Отсрочка платежа означает, что покупатель получает товар сейчас, а оплачивает его позже в установленный договором срок. Покупателю это дает возможность не выводить деньги из оборота, использовать товар в работе или продать его до момента оплаты. Например, распространенная практика, когда компания получает товар конкретного числа, а по условиям договора должна заплатить поставщику в течение двух месяцев.
На первый взгляд отсрочка выгодна прежде всего покупателю, но поставщик тоже может быть заинтересован в таких условиях. Отсрочка, например, делает предложение более привлекательным и позволяет выстраивать долгосрочные отношения с постоянными клиентами. Если поставщик уверен в платежной дисциплине компании, он может согласиться получать деньги не сразу после поставки.
При этом поставщик принимает на себя риск задержки платежа. Поэтому новым клиентам, как правило, не предоставляют отсрочку или дают ее не на самых выгодных условиях.
Главное преимущество отсрочки – возможность не выводить деньги из оборота сразу. Особенно это удобно при высокой оборачиваемости товара. Компания получает возможность поддерживать необходимый запас продукции, не замораживая в нем собственные средства.
Отсрочка может быть полезна и растущему бизнесу. По мере увеличения продаж компании требуется больше товара или сырья, а собственных оборотных средств может не хватать для одновременного финансирования закупок и других расходов.
При всем удобстве отсрочки использовать ее надо с умом и обязательно с учетом реального денежного цикла предприятия.
Основной риск этого механизма заключается в том, что срок оплаты наступит независимо от того, успел ли бизнес продать товар. Компания может быть прибыльной по итогам периода, но при этом не иметь достаточной суммы на расчетном счете. Поэтому при использовании отсрочки важно контролировать не только прибыль, но и движение денег.
Особенно тщательно оценивать ситуацию надо, когда бизнес имеет ярко выраженную сезонность, работает с медленно оборачиваемым товаром или сам предоставляет клиентам длительную отсрочку.
Предпринимателю для простого анализа будет полезно сопоставить три показателя: когда нужно заплатить поставщику, когда товар будет продан и когда деньги от покупателей поступят на счет.
Например, поставщику нужно заплатить через 30 дней, а покупатели в среднем оплачивают товар через 45 дней. В этом случае 15-дневный разрыв придется покрывать собственными средствами или из другого источника финансирования. Если же поставщик дает отсрочку 60 дней, то срок оплаты уже может совпасть с моментом поступления основной части выручки. Поэтому не столько важна продолжительность отсрочки, сколько ее совпадением с реальным денежным циклом компании.
Еще при оценке выгоды отсрочки предпринимателю стоит обратить внимание на ее стоимость. Отсрочка может предоставляться без отдельной платы, но иногда поставщик закладывает стоимость отсрочки в цену товара или предлагает разные цены в зависимости от срока оплаты.
Условия расчета надо заранее закрепить документально. Важно определить, с какого момента начинается отсчет срока оплаты. Это может быть дата поставки, передачи товара, оформления документов или другое согласованное сторонами событие.
Отсрочка перестает быть удобным инструментом, если бизнес не может контролировать объем своих обязательств, особенно, когда кредиторская задолженность растет быстрее выручки. Риск растет, если компания одновременно получает отсрочку от поставщиков и предоставляет ее своим клиентам. Если товар продается медленнее ожидаемого, покупатели задерживают оплату или кредиторская задолженность постоянно растет, отсрочка может превратиться из удобного инструмента для бизнеса в источник его финансовых проблем.