Статистика показала существенную неоднородность результатов: хотя большинство инвесторов (63 %) остались в плюсе, значительная их часть не смогла превзойти рыночные ориентиры:
- 41 % участников получили прибыль не выше 6,7 % годовых, что оказалось хуже показателей индекса полной доходности гособлигаций Московской биржи (RGBITR);
- 13 % инвесторов варьировался от 6,71 % до 17,2 %;
- лишь 9 % заработали больше этого диапазона.
При этом 5 % участников понесли убытки свыше 10 %, а примерно треть клиентов либо зафиксировали незначительный минус, либо вышли в ноль.
Ключевыми факторами успеха стали возраст, опыт инвестирования и грамотный выбор активов. Наиболее высокую среднюю доходность за три года (17,9 %) продемонстрировали те, кто вкладывал средства в ПИФы, тогда как работа с производными финансовыми инструментами чаще приводила к отрицательным результатам. Регулятор также обратил внимание брокеров на необходимость регулярного мониторинга эффективности клиентских портфелей для обеспечения стабильности бизнеса, предупредив о возможных неточностях из-за разных методик расчета у компаний. Важно отметить, что исследование не включало дивиденды и купоны, если клиенты выводили эти выплаты на банковские карты. Тем, кто не желает глубоко погружаться в специфику рынка, ЦБ посоветовал использовать коллективные инвестиции или услуги доверительного управления.
Важно! Банк России внес изменения в акты, регулирующие деятельности ПИФ. Ознакомьтесь с важнейшими изменениями в ПИФ-ах в системе КонсультантПлюс. Используйте пробную версию на 2 дня (подключить ее бесплатно можно по ссылке) Или подключите КонсультантПлюс на постоянной основе — узнать цену можно здесь
Что касается динамики по отдельным активам, то в 2025 г. максимальную рублевую доходность обеспечивали корпоративные облигации (от 20,6 % до 32,2 % в зависимости от рейтинга), золото (28,8 %), рублевые депозиты (24,1 %) и фонды денежного рынка (20,5 %). Индекс Мосбиржи вырос на 2,9 %. Самыми невыгодными оказались валютные вклады: долларовые принесли убыток в 23 %, юаневые — 15 %, евровые — 13 %.
В 2026 г. расстановка сил изменилась. Например, в мае наибольший рост показали корпоративные облигации с рейтингом BBB (+2,1 %) и акции транспортного сектора (+1,6 %). Сильнее всего подешевели бумаги строительных (-7,5 %) и металлургических (-7 %) предприятий, а также золото, цена которого упала на 6,5 %. За тот же месяц индекс Мосбиржи снизился на 2,4 %.