Грамотное управление оборотным капиталом помогает поддерживать финансовую устойчивость бизнеса, снижать риск кассовых разрывов и эффективнее использовать имеющиеся ресурсы. Столкнуться с нехваткой денег может любое предприятие. И если причина кроется не в низких продажах или высоких расходах, то стоит посмотреть в направлении управления оборотным капиталом.
Оборотный капитал представляет собой совокупность средств предприятия, чья стоимость может полностью включаться в текущий торговый или производственный цикл. Он рассчитывается как разница между суммой оборотных активов и суммой краткосрочных обязательств.
ОК = ОА — КО, где ОК — оборотный капитал, ОА — оборотные активы, КО — краткосрочные обязательства.
Оборотный капитал – один из самых наглядных показателей финансового положения компании. Положительный обычно свидетельствует о стабильности и способности своевременно выполнять текущие обязательства. С другой стороны, держать свободные деньги мертвым грузом невыгодно, т.к. бизнес может терять потенциальный доход и замедляет свое развитие.
Отрицательный оборотный капитал — другая крайность. Он говорит о том, что компания живет в долг. Злоупотребление заемными средствами может перегрузить бизнес обязательствами, особенно если текущие расходы предприятия и без того велики
На практике дефицит оборотных средств чаще всего связан не с отсутствием прибыли, а с ошибками в управлении денежными потоками.
Среди наиболее распространенных причин:
- длительные отсрочки платежей для клиентов;
- накопление избыточных запасов;
- рост дебиторской задолженности;
- снижение скорости продаж;
- неправильное планирование закупок;
- высокая кредитная нагрузка.
Особенно часто подобные проблемы возникают в период активного роста бизнеса, когда расходы увеличиваются быстрее, чем поступают деньги от клиентов.
Для многих компаний именно дебиторская задолженность становится главным источником нехватки оборотных средств. То есть когда клиенты задерживают оплату.
Для снижения рисков полезно регулярно анализировать сроки задолженности, устанавливать лимиты отсрочки, использовать авансовые платежи, контролировать просроченную задолженность, автоматизировать напоминания клиентам об оплате. Чем быстрее бизнес получает оплату от покупателей, тем меньше потребность в привлечении заемного финансирования.
Избыточные товарные запасы часто создают скрытую нагрузку на оборотный капитал. Товары на складе — это деньги, которые временно выведены из оборота. Чем дольше продукция хранится без продажи, тем выше финансовая нагрузка на компанию. Поэтому стоит регулярно анализировать остатки, прогнозировать спрос, избегать чрезмерных закупок, выявлять неликвидные товары, контролировать скорость оборачиваемости.
Особенно актуальна эта задача для торговли, производства и дистрибуции.
Кредиторская задолженность также влияет на состояние оборотного капитала. Во многих случаях отсрочка платежа поставщикам помогает бизнесу эффективнее использовать собственные средства. Однако важно соблюдать баланс.
Один из наиболее эффективных способов улучшить финансовое состояние бизнеса — ускорить оборачиваемость капитала. Для этого компании обычно работают по нескольким направлениям одновременно:
· сокращают сроки получения оплаты от клиентов;
· оптимизируют складские запасы;
· ускоряют производственные процессы;
· автоматизируют документооборот;
·пересматривают условия расчетов с контрагентами.
Даже небольшое сокращение сроков оборота денежных средств способно заметно улучшить ликвидность бизнеса. И полезно будет регулярно отслеживать несколько ключевых показателей:
·остаток денежных средств;
·размер дебиторской задолженности;
·объем товарных запасов;
·кредиторскую задолженность;
·длительность операционного цикла;
·наличие кассовых разрывов.
Их регулярный мониторинг позволит выявлять проблемы и принимать меры до возникновения финансовых сложностей.